入市不久的散户，常见的操作是全仓买入、卖出。这样做的弊端显而易见。刚刚买入,发现价格又往下走了一段,有点后悔；好不容易熬到上涨,心里才稍稍宽慰；越往上涨,赚钱的快感越来越强；到顶后开始下跌,感到有点失落：“怎么不涨了？”
不过此时还是盈利的,兴奋感要强于失落感,并期待着下一步上涨；然而往往是上涨不来,下跌继续,盈利也变成亏损,又开始后悔：“早点卖就好了。”,只不过还存在一丝上涨的侥幸；随着进一步的下跌,亏损的扩大,失望、愤怒、懊悔、紧张等情绪一起上涌,卖还是不卖这个问题以越来越快的频率出现在脑海中,大脑由于过度思考而变得空白,失去了正常的判断力,最后在极度的不理智和恐慌中,卖出了所有筹码。
相信很多散户都有过类似的经历。等有了经验之后,才发觉有节奏地控制仓位相当重要。
下面深入讨论一下仓位控制。
股票的价格是波动的,相应的仓位也应该随之波动。对于以天为单位的短线操作来说,仓位在一天之内变化的平均值称为平均仓位,相对于平均值的变化称为仓位波动。合适的仓位和股票的走势,股票的特性,止损策略,买入点的时机有关系。
仓位和走势股票以天为单位的走势大致分为三种：横盘、上涨和下跌。在股票在横盘时,意味着上涨和下跌都有可能。平均仓位大致可以为50%。如果股票上涨,可以酌情增加平均仓位,上涨越明显,平均仓位越高。当股票下跌时,要酌情减少平均仓位,下跌越厉害,仓位越低。
仓位和股性每只股票的特性都是不一样的。同样是上涨,有的涨的快,有的涨的慢；有的波动大,有的波动小。波动大、股性活跃的股票,在K线图上,相邻两天的价格重叠比较多,无论是上涨还是下跌,都有做短线的机会,仓位波动可以大一些。反之,如果股性不活跃,波动小,没有做短线的机会,那么在上涨时,可以锁住仓位不动,或逐步增仓,而在下跌时应该坚决空仓。
仓位和买入时机中国的股市实行T+1交易制度,买入的股票不能在当天卖出,但卖出后可以当天买入。这意味着上午买入的股票要承担更大风险。有时候,上午走势是一路向上,到下午很可能风云突变,掉头往下。我们在控制仓位时,要充分考虑到这一点。上午即时出现了好的买入时机,也要额外降低仓位；而下午现买入时机时,可以适当增加仓位。上午出现卖出时机时,要坚决减仓,因为你如果实在看好这支股票,后面还有低位买入的机会。
1、为什么要控制仓位？
研究仓位管理的前提是有固定的一种或几种参与市场的模式！否则就失去了仓位管理的意义。这就好比研究农产品的株距和行距，不能去年种花生，今年种大豆，明年换成玉米，这么搞永远没结果。
市场的不确定性总是存在且将永远存在，任何试图先搞定市场未来走势再考虑如何交易的思路都是胡说八道，对于我们来说：如果市场永远不确定，我们应该怎么交易呢？
下面将通过数学建模的方式来研究下交易中遇到的仓位管理问题，就是把交易方法抽象成数学模型，通过对这个数学模型的分析来试图解开这个谜题。
2、不同的交易模式在数学上究竟有什么区别呢？
个人认为只有以下区别：
第一：不同的交易模式会有不同的胜率；
第二：会有不同的盈利亏损比例；
第三：他们有不同的交易频率。
之所以我们需要控制仓位，就是由于市场的根本不确定性。可以这么说：未来的行情唯一确定的事情就是它永远都不确定。市场的根本不确定性决定了，你必须在仓位控制上有一些原则和目的，我们会在接下来探讨这个问题。
3、仓位管理的目的和原则
仓位管理要达到什么目的呢？简单说一句话：斩断亏损，让盈利奔跑。
那基于此目的需要哪些原则呢，我们大概分析下：
第一：决不能一次性押上所有的资金量，反过来说需要你多押注几次，原则上讲最少30次（统计学的一种规定），这样才能排除偶然性因素的影响。
第二：偶然性的连续亏损在交易中一定会出现，所以仓位管理一定要使你能在一定概率的连续亏损上存活。
依据上面那个游戏所说的：如果假定千分之二点五是不可能事件、胜率在50%，那么经过计算可以得到：连续亏损9次的概率是0.，所以我们认为连续亏损9次是不可能的。
大概解释下上面的数字：你的仓位控制方法必须能够让你抗住连续9次的亏损。
第三：在交易完以后，随着行情的变化，我们进入一个动态的游戏中，也就是说随着行情改变你的盈亏比和胜率会变化，这就是为什么你要加仓或者减仓。
任何时候你愿意在一个品种上持有多大的仓位问题，可以转化成另一个问题：当前市场给出的多空赔率和胜率分别是多少。
如果这个问题有答案，那么我们就可以通过计算而知道自己现在应该持有哪个方向上多大的仓位。
4、仓位由什么决定
第一：由自己的风险偏好（就是那个千分之二点五）。但是强烈不建议风险偏好设置成千分之二点五以上（这是由于多次重复试验后，小概率的事件也会出现）；
第二：单次策略的准确率；
第三：单次策略的风险报酬比。
我们假定风险偏好是a，单次准确率是b，盈利亏损比是c。
首先要满足的是（b*c）大于（1-b），或者说：策略的数学期望大于零。
其次需要的是：当（1-b）的n次方大于a时，n取最大整数，这时候这个n+1就是理论的最大连续亏损次数，所以要保证这个n+1乘以单次亏损要小于您自己的资金最大回撤线。这个最大回撤线我们定义为30%。
再次，在以上两个不等式成立的情况下，仓位越大越好。
以实例来探讨：假如风险偏好是0.25%，准确率是40%，风险回报比是2:1，我自己的资金量是20万。
那么我们可以知道：我的理论最大连续亏损是：12次；如果我只能忍受最大资金回撤是30%，那么我单次最大止损只能是本金的2.5%或者以下。
我们知道了这个数字，就可以通过计算得知自己应该开多少仓位。假如我本次策略止损是个点，那么我合理的开仓数量是3.33手，也就是3手。
我想强调的是：仓位管理不能脱离交易系统而存在，交易系统也不能缺乏仓位管理这一部分，今天我们只讨论仓位管理并不是说有科学的仓位管理就可以赚钱了，但是没有科学的仓位管理一定不能长期赚钱。
这里分享一下我最喜欢用的一种方法，供大家参考，对个股进行分仓管理，一般持有3-5只股票，但每一只股票平均仓位控制在2成的上限值，如果持仓胜率超过50%，那么我们的整体仓位是盈利状态，提高我们炒股的信心，保持稳定良好的心态。想要把仓位管理做好，需要注意以下一些基本的原则：
1.不同板块之间需要进行分仓，如果重仓同一板块，那么很容易受到行情的变化，操作太被动，容易被套牢。下跌时损失较大，遇到异常连续下跌而又未即时止损的情况可能直接就套牢了，从而开启了漫长的等待解套的旅程。2.对于热点板块的龙头股，可以特殊情况特殊对待，如当前新能源光伏行情，选到好的强势股的话，仓位的可以增加1-2成，重心可以偏移在主升浪的个股上。3.个股分仓的同时要注意底仓和加仓之间的把握。永远都不要把你的全部子弹”一把梭”投入市场，在股市里出现偶然性的连续亏损是正常的，仓位管理必须保证在连续亏损后，后续有资金还可以补仓同等数的头寸。
4.有科学的加减仓策略。市场的变化，可能会出现让我们加仓或者减仓的行情，所以我们的胜率和盈亏比也在发生变化。如果个股日内出现放量拉升，可以选择做T减仓；如果个股日线出现放巨量拉升，我会选择全部卖出；如果个股出现日线放量暴跌，我会选择反弹就离场。给大家分享一下股市中的三大仓位管理技巧：
1.矩形仓位管理法这种方法属于趋势跟随型的仓位管理，初次建仓的时候，使用占总资金量较少的资金。后续根据个股的市场走势做选择，当行情趋势下跌，则减仓降低成本，当趋势上涨，则依据相同的比例进行加仓。2.金字塔仓位管理法
这种方法比较适合风险偏好保守的投资者。在行情启动后，股价第一次调整回落时，进场持仓5分，后市如果行情按预期方向，则第二次加仓3份，第三次加仓2份。但如果行情朝相反的方向，则不再加仓。
3.漏斗型仓位管理法
这种方法适合风险偏好激进型且热衷于抄底的投资者。例如：第一次建仓使用2份，第二次建仓使用3份，第三次建仓使用5份，通过这种不断的加重仓位，从而让自己的持仓总成本不断降低。
以上三种仓位管理法，大家在实际操作中，根据行情变化灵活应用、动态管理。在股市交易中，本金安全是第一，活得久才是王道，留得青山在不怕没柴烧。
最后送给在股市里还想回本的散户10句心里话（好记性不如烂笔头，点赞收藏以防丢失）
1、实战派与理论派最大的区别就是，理论派讲的时候很有道理，一旦实践起来就根本无法实施，有点纸上谈兵的感觉。
2、股票的买点和卖点非常关键，甚至比选择股票还重要。如果错过了最佳买入的机会，就不要在看到个股涨上去就往里面冲，结果会追高买在了最高位。
3、如何零风险拿到翻倍股？比如你有万元，投资某股票盈利10%。当你既害怕股价下跌又觉得该股还会涨，很纠结的时候。可以试着把本金出掉，留下10万元利润来将你的持有成本降为零，接下来你就可以毫无压力的长期持有了。
4、大盘跳水时不要急于卖股票，而是等它反弹一波出现次高点的时候再卖。更不能在急跌的时候买股票，这样也很容易买在半山腰。
5、买股票一定要冷静，必须有80%以上的把握才能下手，宁愿踏空也不要被套。
6、股价形成双底的股票，往往会走出大行情，甚至翻倍。现在市场上60%的个股都是单底，所以存在回调洗盘出双底的入场机会，好好把握。
7、学会控制仓位是炒股的第一步，第二步就要学会管住手。在行情不好的时候尽量少参与，甚至一个星期只买一次，每一次赚5%就离场，一年下来你也能赚到很多。
8、可以买的股票主要有以下三类：第一是买突破箱体回踩确认支撑的个股；二是热点大题材股；三是底部放量刚刚形成头肩底或者双底走势的个股。
9、如果资金不是很多的话，持仓股票最好不要超过5只。就我来说，一般是2个长线股，3个短线股。太多了精力分散，资金分散，最终导致顾头不顾尾，该赚的又赚的少。
10、次新股最好不要碰那些发行价都很高的，严重高估的公司上市后都要补跌。